비거주자 미국 상속세 $60,000 함정

미국주식을 오래·많이 보유하는 서학개미가 가장 놓치기 쉬운 위험입니다. 왜 생기고, 얼마나 되고, 어떻게 대비하는지 정리합니다.

보유는 괜찮다, 문제는 사망 시점

상속세(estate tax)는 이름 그대로 사망 시 자산이 상속인에게 넘어갈 때 부과됩니다. 살아서 보유·매매하는 동안엔 상속세가 없습니다. 매년 내는 보유세도 아닙니다. 그래서 평소엔 전혀 체감되지 않다가, 정작 남은 가족이 자산을 물려받으려는 순간 문제가 드러나는 것이 이 세금의 특징입니다.

외국인 면제한도는 단 $60,000

미국 시민·거주자는 상속세 면제한도가 약 1,500만 달러(2026년 기준)에 달해 대부분 상속세를 내지 않습니다. 그러나 비거주 외국인은 미국 소재 자산에 대해 $60,000만 공제받습니다. 기술적으로는 $13,000의 통합세액공제(unified credit) 형태이며, 이는 정확히 $60,000까지의 세액을 상쇄하는 크기입니다. 즉 미국 시민의 1/250 수준에 불과한 면제한도입니다.

미국주식은 '미국 소재 자산(US-situs)'

미국 상장 주식·ETF는 어느 나라 증권사를 통해 보유하든 일반적으로 미국 소재 자산으로 봅니다. 즉 국내 증권사 계좌의 애플·엔비디아·SPY 같은 종목도 대상입니다. 반대로 미국 은행 예금이나 미국 국채는 비거주자에게 대체로 미국 소재 자산에서 제외되는 등 자산 종류에 따라 취급이 다릅니다. 핵심은 "미국 증권거래소에 상장된 주식·ETF"가 정면으로 대상이 된다는 점입니다.

세율: 18%에서 시작해 최대 40%

초과분에는 미국의 통합세율표가 누진 적용됩니다. 첫 구간 18%에서 시작해 과세구간이 커질수록 올라가 $100만 초과분은 40%에 이릅니다. 아래는 실제 계산기(면제 $60,000 반영)로 계산한 예시입니다.

평가액은 사망일 기준 시가로 산정합니다. 위 값은 조약·개인공제를 배제한 단순 노출 추정입니다.

한국은 조약이 없다

일부 국가(영국·일본·독일·프랑스·캐나다 등)는 미국과 상속세 조약이 있어 면제한도가 크게 완화되거나 자국 거주자에게 유리한 배분 규정을 적용받습니다. 그러나 한국은 미국과 상속세 조약이 없어 $60,000 한도를 그대로 적용받습니다. 같은 금액을 보유해도 거주국에 따라 결과가 크게 달라지는 이유입니다.

상속인이 겪는 실무: Form 706-NA

미국 소재 자산이 $60,000을 넘으면 상속인은 사망일로부터 9개월 내 Form 706-NA를 제출해야 합니다. 또한 미국 증권사·이체기관은 IRS가 발급하는 transfer certificate(이전 증명서)가 없으면 계좌 이전을 보류하는 경우가 많습니다. 즉 세금 문제이자 자산이 묶이는 절차 문제이기도 합니다. 남은 가족이 영어 서류와 미국 세무 절차를 떠안게 된다는 점을 기억해 두는 편이 좋습니다.

정직하게: 실제로 다 걷어가나?

법적 노출과 실제 징수는 다릅니다. 위험이 실제로 현실화되는 정도는 어디에 계좌가 있느냐에 따라 크게 갈립니다.

• 미국 브로커 직접 이용(Interactive Brokers·Schwab·Firstrade 등): 위험이 가장 직접적입니다. 미국 이체기관이 상속인에게 자산을 넘기기 전에 IRS transfer certificate를 요구하는 경우가 많아, 절차를 밟지 않으면 계좌가 실제로 묶입니다.
• 국내 증권사(키움·미래에셋 등)를 통한 미국주식: 법적으로는 똑같이 미국 소재 자산으로 대상이 맞습니다. 다만 실무상 상속이 국내 증권사 장부 안에서 한국 상속절차로 처리되는 구조라, 미국에 집행 주체가 없으면 706-NA·transfer certificate 요구가 실제로 걸리는 사례는 상대적으로 드뭅니다. 즉 법적 의무는 존재하지만 자발적 신고에 의존하는 회색지대입니다.

정리하면, 이 위험이 실질적으로 큰 사람은 ① 미국 브로커를 직접 쓰는 투자자와 ② 평가액이 크고 장기 보유하는 투자자입니다. 다만 세법상 의무 자체는 계좌 위치와 무관하게 존재하므로, 규모가 커질수록 “걸릴 확률이 낮다”에 기대기보다 구조 자체를 정리(아래)하는 편이 안전합니다.

회피: 아일랜드 도미사일 ETF

아일랜드 등에 등록된 UCITS ETF(예: CSPX·VUAA·VWRA)는 미국 소재 자산이 아니어서 미국 상속세 노출이 없습니다. 런던·유럽 거래소 등에 상장되어 있고 S&P500·전세계 지수 등 동일한 대상을 추종할 수 있습니다. 거액·장기 보유자가 ETF의 등록국(도미사일)을 따지는 핵심 이유가 바로 이 상속세와 배당 원천징수 두 축입니다. 자세한 비교는 ETF 도미사일 가이드를 참고하세요.

지금 점검할 것

• 내 미국 상장 주식·ETF 평가액이 $60,000을 넘는가? (넘으면 노출 대상)
• 장기·거액으로 키울 계획이라면 아일랜드 도미사일 ETF 대안을 검토했는가?
• 가족이 내 해외 계좌의 존재와 접근 방법을 알고 있는가? (절차 지연 방지)
• 거액이라면 국제조세 전문가 상담을 받았는가?

→ 내 평가액으로 상속세 노출 계산하기

이 글에 가장 많이 오는 반박

각각 따로 정리했습니다. 어디까지 맞고 어디서부터 틀리는지 근거를 붙였습니다.

• “한국 증권사로 사면 미국이 모른다던데요?”
• “죽기 전에 팔면 되는 거 아닌가요?”
• “미국에 40% 내고 한국에도 또 내나요?”

자주 묻는 질문