미국 vs 아일랜드 ETF, 뭐가 유리할까?
같은 S&P500이라도 미국 도미사일(VOO·SPY)과 아일랜드 도미사일 UCITS(CSPX·VUAA)는 미국 거주자가 아닌 투자자에게 세금이 다릅니다. 두 축으로 나눠 봅니다.
도미사일이란
펀드/ETF가 법적으로 등록된 국가입니다. 운용사나 투자자 국적과 무관하게, 이 등록국이 세금 취급을 결정합니다.
축 ①: 배당 원천징수
미국 도미사일 ETF는 투자자에게 조약 세율(한국 15%, 무조약 30%)이 적용됩니다. 아일랜드 UCITS는 펀드 단계에서 15%가 적용되고 투자자에게 추가 미국 원천징수가 없습니다. 따라서 조약 세율이 이미 15%인 한국은 배당에서 거의 무승부, 30%를 떼이는 무조약국은 아일랜드가 유리합니다.
축 ②: 미국 상속세 (보통 결정적)
미국 도미사일 ETF는 미국 소재 자산이라 사망 시 $60,000 초과분에 최대 40% 노출됩니다. 아일랜드 도미사일은 미국 소재 자산이 아니라 노출이 없습니다. 거액·장기일수록 이 축이 전체 결과를 좌우합니다.
나라별로 답이 다르다
- 한국: 배당 무승부 + 상속 조약 없음 → 거액·장기면 아일랜드 유리.
- 싱가포르·홍콩(무조약): 배당·상속 모두 아일랜드가 크게 유리.
- 일본: 배당 10%(아일랜드 15%보다 낮음) + 상속 조약 있음 → 미국 도미사일이 유리할 수 있음.
"아일랜드가 무조건 정답"이 아닙니다. 본인 거주국·금액·기간으로 계산해야 합니다.